Российский индекс ртс

Как можно купить индекс

На самом деле индекс купить нельзя. Это просто некий индикатор настроения участников рынка и состояния экономики. И он считается в пунктах.

Но возможность что-то подзаработать на его росте имеется через инструмент иностранного инвестиционного фонда (ETF) на Московской бирже. В общем можно торговать  ETF двух фондов на индекс РТС:

1. Биржевой фонд на индекс Московской биржи FXRL
2. Биржевой индексный фонд RUSE

FXRL ETF-справа, слева-график индекса РТС. Очень похожи графики.

Доходность у этих инструментов не такая конечно, как можно получить на фьючерсах. Но все равно, прибыль в умелых руках можно извлекать неплохую. Надо понимать, что тут много факторов, которые так или иначе влияют на доходность индекса. Это и курс доллара, состав индекса, динамика бумаг.

RUSE ETF-справа, слева-график индекса РТС. Очень похожи графики.

Что фьючерсы, что ETF на индекс РТС доступны любому инвестору. Нужно лишь определиться с брокером,  затем открыть брокерский счет, установить программу QUIK, либо какое-то приложение брокера и разобраться, как торговать.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об увеличенном кредитном плече, минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com.

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. как покупать акции через интернет). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке

Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

ТОП-10 акций в составе индекс РТС

Такой финансовый инструмент, как индекс РТС прямо купить нельзя, поскольку он выступает, своего рода, индикатором, маркером, на общее число которого влияют показатели ценных бумаг российских фирм-гигантов. При этом маркер показывает, как изменяется капитализация этих компаний. Например, в середине 2008 года показатель составлял 2400. Это значит, что с 1995 года, когда начали вести индекс, их суммарная капитализация увеличилась в 24 раза. Логично познакомиться с такими компаниями, чтобы понять — кто они такие и каких высот добились в своей сфере экономики. Пересматривает состав индекса целый комитет и преимущество в нем «голубые фишки».

GAZP

Публичная акционерная компания «Газпром», где практически 50% находится во владении государства. Была основана в 1989 году, а на текущий период цена за одну ценную бумагу составляет 205,53 рубля. Компания специализируется на продаже добытого газа и сдачи в аренду своей системы для его транспортировки и хранения. Популярность вложений в этот инструмент не утихает с годами.

SBER

Это универсальный, самый крупный в РФ банк, который также занимает лидирующие позиции и в Восточной Европе. Корпорация была основана в 1848 году и на текущий момент имеет ряд дочерних финансовых компаний. Большинство акций — у правительства РФ. Актуальная стоимость ценной бумаги — 285,33 руб. Пользуются спросом акции Сбербанка для инвесторов за счет своей средней устойчивости в цене.

LKOH

Российская нефтяная компания ведет свой отсчет с 1991 года. Это вторая после «Газпрома» компания, которая дает самую большую выручку. В корпорацию входят несколько дочерних компаний. Актуальная стоимость ценной бумаги на момент подготовки материала составляет 5405 рублей и в том, чтобы купить ее заинтересованы в основном крупные профессиональные инвесторы.

GMKN

Компания «Норникель» входит в группу компаний «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и ведет свою деятельность с 1993 года. Этот год для ценных бумаг холдинга, который входит в состав индекса РТС, показывал огромные скачки и сейчас намечен красный тренд. Актуальная цена за 1 ценную бумагу — 24048 рублей. Анализ фондового рынка страны с учетом этого показателя показывает существенные проблемы в отрасли добычи и сбыта этого металла.

YNDX

Транснациональная российская компания «Яндекс» в последнее время часто появляется в заглавиях к материалам, поскольку существует интрига, что она может объединиться с Тинькофф. Актуальная цена за ценную бумагу составляет 5133,8 рублей. Популярная компания, которая на рынке с 2000 года, за все время своего существования существенно расширила направление деятельности и увеличила капитализацию.

NVTK

Российская компания «Новатэк» специализируется на добычи газа была основана в 1994 году, а уже через 20 лет стала второй по объему добываемого полезного ископаемого. Это важный участник отечественной рыночной экономики, в частности, промышленного сектора и насчитывает большое количество дочерних компаний. Актуальная стоимость акции — 1257,4 руб.

ROSN

Публичное акционерное общество «Роснефть» начала свою работу в 1993 году, а в 2013 стала самой крупной компанией в мире по добыче «черного золота». Сегодня ценная бумага корпорации оценивается в 456,2 рубля. Среди российских инвесторов акции весьма популярны. Интересно то, что американские производители и добывающие нефть компании в свое время составляли львиную долю индекса Доу Джонса.

TATN

Публичное акционерное общество «Татнефть» занимает 5-ую позицию среди российских компаний, которые специализируются на добыче этого ископаемого. Начав свою работу в 2000 году, к сегодняшнему времени значительно нарастила капитал и увеличила количество «дочек». Купить ценную бумагу корпорации можно за 523,9 рубля. Интересно, что за минувший год чистая и номинальная прибыль показали существенное падение.

PLZL

Компания «Полюс» специализируется на добыче золота. Это самая крупная компания в РФ с такой специализацией, которая была основана в 1921 году. В ее составе больше 10 дочерних компаний, и за свою историю показывала взлеты и падения цены на акции. Актуальная стоимость — 14391,5 руб, и разумеется, столь высокая цена на ценные бумаги делает ее не совсем привлекательной для трейдеров с небольшим капиталом.

SNGS

Публичная акционерная компания «Сургутнефтегаз» — один из крупных игроков в России в сегменте добычи нефти и газа. Она была основана в 1977 году и за это время показала финансовое развитие: разработка новых источников, расширение штата, новые контракты. В последние годы намечено зеленое направление по показателям валового дохода и прибыли. Купить акцию компании можно за 36,11 рублей.

Как купить РТС частному инвестору

Сразу отмечу: покупаем не сам показатель, а фьючерс на индекс РТС. Этот производный инструмент самый популярный, который торгуется на Московской бирже

Привлекает внимание и тем, что предусмотрен довольно низкий биржевой сбор — 0,002%. Средняя цена около 120 тысяч рублей, но можно выбрать гарантийное обеспечение у брокера, снизив цену

На выбор несколько контрактов, которые рассчитаны до марта 2021 года.

РТС входит в список одних из самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже, и этот инструмент также можно использовать благодаря другим направлениям:

ETF с расчётами в рублях

Средняя цена для старта — от 40 долларов, но, если открыть ИИС, можно получить частичную компенсацию.
ПИФ привлекает внимание относительно лояльным стартом — от 10 тысяч рублей, но комиссия 5% добавляет ему негативных аспектов.. РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами

На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com

РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами. На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com.

В итоге резюмирую: индекс РТС показывает состояние российской экономики и не удивительно, что первую десятку компаний в его составе занимают промышленные агломераты. Следить за изменениями очень легко на сайте Московской биржи онлайн, ведь каждый будний день с 10.00 до 18.50 эти показатели изменяются ежесекундно. Остается пожелать всем только положительного опыта работы с этим инструментом и хорошей прибыли, какой бы производный инструмент не выбрали.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Какие компании включены в индекс РТС?

Индекс РТС учитывает капитализацию тех же компаний, чьи акции включены в MOEXI. На конец февраля 2021 года индекс РТС учитывает показатели 45 компаний, а именно:

№ п/п	Компания	Доля в индексе РТС	Цена (руб)
1	Сбербанк	13.84%	275.19
2	АО «ГАЗПРОМ»	13.71%	223.57
3	ЛУКОЙЛ	11.57%	5858
4	Yandex	7.96%	4944.8
5	ГМК НорНик	7.28%	23380
6	АО «Новатэк»	4.82%	1308
7	Роснефть	3.6%	534.8
8	Polymetal	2.93%	1517
9	TCS Group Holding PLC	2.43%	3967
10	Полюс	2.28%	14020
11	ЗАО Татнефть	2.19%	544
12	АО Магнит	2.07%	4965.5
13	Сургутнефтегаз	1.74%	33.68
14	АО «МТС»	1.64%	315.9
15	FIVE (ГДР)	1.59%	2474
16	АО НЛМК	1.45%	220.16
17	МосБиржа	1.44%	173.59
18	АО «АЛРОСА»	1.44%	99.85
19	АО «Северсталь»	1.31%	1352.6
20	MAIL (ГДР)	1.29%	2020
21	Сургутнефтегаз	1.28%	39.33
22	Сбербанк (прив-е акции)	1.23%	253
23	АО «ИнтерРАО»	1.03%	5.171
24	OZON (росс-е акции)	0.84%	4500
25	АО «ВТБ»	0.76%	0.03775
26	АО «ФосАгро»	0.74%	3952
27	АО «Система»	0.66%	35.961
28	Детский Мир	0.6%	141.16
29	АО «Ростел»	0.6%	109.46
30	АО «РУСАЛ»	0.57%	40.5
31	ММК	0.56%	54.125
32	АО «ПИК»	0.54%	780.9
33	Транснефть	0.48%	143800
34	Petropavlovsk PLC	0.43%	28.84
35	Татнефть	0.43%	509.5
36	Аэрофлот	0.4%	69.9
37	РусГидро	0.36%	0.7801
38	HeadHunter Group PLC	0.35%	2485.2
39	GLTR (ГДР)	0.29%	497.5
40	АО «ФСК ЕЭС»	0.29%	0.21672
41	АО «ЛСР»	0.23%	915.6
42	АО «МКБ»	0.23%	6.819
43	АО «Россети»	0.22%	1.7162
44	АО «Юнипро»	0.17%	2.849
45	QIWI	0.14%	812.5

Обращаю внимание, что индекс РТС обновляется в последний месяц каждого квартала (третий, шестой, девятый и двенадцатый), а в 3-ю пятницу этого месяца начинает действовать измененный перечень. В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей

Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти

В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей. Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти

Ведь инвесторы стремятся еще до подъема цен приобретать их. Чаще всего, в день включения в индекс РТС, акции продаются индексным фондам, а инвесторы фиксируют свою прибыль. Подобное оживление происходит и при появлении слухов, что активы будут исключены из RTSI:

— инвесторы продают активы, фиксируя прибыль;

— или открывают короткие позиции.

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и ММВБ Мосбиржи?

Если посмотреть на методологию расчета — она идентичная (состав, веса).

Но результаты различные. Начиная со 100 пунктов (правда с разницей в 2 года) — индекс РТС перешагнул за 1 000 пунктов. А IMOEX далеко за 2 000.

Графики индекса RTS (красный) и Мосбиржи (синий)

Ответ прост и банален.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло  резкое обесценивание рубля? (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Одна из причин — иностранные инвесторы. И определенная стандартизация вести учет в долларах по всему миру.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. +20% в первый год,  на следующий +30, на третий +35%.

Какой вывод? Очень перспективный рынок. Но …. если перевести в те же доллары, можем узреть совершенно противоположную картину.

Национальная валюта постоянно девальвируется. Инфляция в стране дикая (конечно намного меньше, чем в Зимбабве). Компании еле сводят концы с концами.

Помните мультик «38 попугаев»?

А в национальной валюте (попугаях) у нас все хорошо. Но если перевести в доллары (удавы) — результат можно смело уменьшить в десятки раз!!!

В местных тугриках мы заработали +50%. А долларах — убыток -20%.

Поэтому оценивать рынки разных стран принято по единой валюте — доллару.

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

Как купить индекс РТС?

Сегодня ситуация с покупкой индекса значительно лучше и у инвестора есть несколько вариантов – рассмотрим наиболее доступные.

Фьючерс

На Московской бирже можно купить фьючерс на индекс РТС, один из самых ликвидных инструментов российского срочного рынка. Именно о нем слышат в первую очередь пришедшие трейдеры. Сейчас на бирже торгуется несколько контрактов, например RTS-6.19, RTS-9.19 и т.д. вплоть до марта 2021 года.

ETF на Московской бирже

Более доступный вариант вложения в индекс РТС на этой же бирже — это покупка биржевого фонда ETF от компании FinEX. Полное название фонда FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)​. Тикер FXRL. Покупка фонда производится в рублях, котировки FXRL на бирже – тоже в рублях. В 2018 году стоимость пая колебалась около 35 долларов. Объем активов фонда около 11 млн. долларов, дивиденды реинвестируются. Фонд также можно купить на ИИС, он подходит для налоговой льготы при удержании от трех лет.

Кроме того, есть менее ликвидный и популярный фонд ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE). Единственный ETF на Мосбирже, который выплачивает дивиденды. Это может подходить пассивному инвестору, однако из-за налогообложения дивидендов с 1 доллара инвестору доходит лишь 74 цента. В то же время предыдущий фонд FXRL имеет налог 10% и таким образом реинвестирует 90 центов с каждого доллара.

Паевые фонды

Из внебиржевых инструментов в России можно отметить паевый фонд компании ОЛМА-ФИНАНС, сформированный еще в начале 2006 года. Популярным этот фонд точно не назовешь, но все же упомянуть о нем стоит. Порог входа невысок и равен 10 000 рублей, однако суммарная комиссия для инвестора превышает 5%, что очень много — особенно для индексного фонда. Не случайно на сентябрь 2018 года у фонда было лишь 18 пайщиков. Плюс есть около десятка вариантов на индекс Мосбиржи, выраженный в рублях, а с 2018 года появляются и биржевые паевые фонды на этот индекс — пионером стал Сбербанк.

ETF на зарубежных биржах

Российский индекс можно купить и на иностранных биржах через зарубежных брокеров. Самым ликвидным является фонд VanEck Vectors Russia ETF (RSX) с текущей капитализацией около 1.4 $млрд. и комиссией 0.67%. Сравните с более чем 5% у ОЛМА. Стоимость пая фонда довольно низка и на данный момент составляет 21$. Фонд не идеально дублирует индекс РТС, уменьшая долю энергетического сектора до 40%, но предлагает довольно близкий к нему состав:

Если вы хотите инвестировать в евро, то на европейских биржах доступен фонд iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF (CEBB). Что означает ADR и GDR, упомянутые в названии, можно прочитать здесь. Такой тип обычно называют европейскими ETF — в отличие от стандартных американских, они могут как выплачивать, так и аккумулировать дивиденды. В последнем случае не возникает необходимости уплаты налога на прибыль. Фонд приблизительно дублирует состав индекса РТС, причем в этом случае энергетический сектор занимает почти 60%. Состав фонда:

Объем фонда около 250 млн. долларов, комиссия 0.65%. Текущая стоимость пая чуть более 100 евро. Более дешевым вариантом является фонд Xtrackers MSCI Russia Capped Index UCITS ETF 1C с актуальной стоимостью пая около 26 евро, однако и капитализация в этом случае заметно ниже — 111 млн. евро.

Выводы

Российский рынок может сильно взлетать и очень низко падать — однако по результатам почти 25 лет индекс РТС показал себя хорошим инвестиционным инструментом, обыграв аналог в США. Высокую волатильность рынка можно использовать себе на пользу, но не при помощи спекуляций, а закупаясь индексом на заметных просадках. Пока у вас есть время, это чаще всего хорошо работает. Однако в худшем варианте покупки на историческом пике мы и через 11 лет находимся в глубоком минусе.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 г. Московской межбанковской валютной биржей в 1995 г. появилась биржа РТС/RTS (РТС это Российские Торговые Системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний.

Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и Российские Торговые Системы объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять работу новейшей биржи США — биржи NASDAQ. Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи. Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены 5 июля 1995 года и проходили в долларах. Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи. Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился 1 сентября 1995 года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте их было только пять, причем доля двух превышала 95%. Первый состав RTS:

1. Иркутскэнерго
2. Коминефть
3. РАО ЕЭС
4. КамАз
5. ЛУКойл
6. Ноябрьскнефтегаз
7. Пурнефтегаз
8. Норильский никель
9. Мосэнерго
10. Сургутнефтегаз
11. Юганскнефтегаз
12. Ростелеком
13. Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе. Котировки индекса рассчитывались и считаются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей. Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Рост акций с большей долей в индексе таким образом больше влияет на результат — но и сама компания, выпустившая эти акции, важнее для экономики

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128. Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ. Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС решили оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе. Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли. Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

РТС Стандарт (голубых фишек)

Ранее на бирже существовал индекс РТС Стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек MOEX Blue Chip (MOEXBC). Он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в нем примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе РТС. Информация о нем на бирже: . Рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс Московской биржи. Разобравшись с составом, перейдем к его доходности и оценке РТС как инвестиционного инструмента.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Важность индекса РТС и из чего он состоит

Вообще, конечно, странное сокращение названия индекса, но тем не менее-какое есть. Интерпретируется индекс, как российская торговая система. Более понятными словами, это один из индикаторов состояния  дел фондового рынка в России. В состав его входят акции из разных секторов российской экономики. Cостав такой же, как у индекса Мосбиржи.

Повторюсь, что начинка обоих индексов одна и та же, и они ходят почти одинаково. Расчет самого индекса РТС очень своеобразен: цена акции множится на ее долю в индексе и складывается со следующей.

Слева-индекс Мосбиржи, справа-индекс RTS. Графики практически один в один

Индекс РТС может расти, падать, стагнировать. И все эти состояния вызывают бурю эмоций у инвесторов.

Рост-это довольно позитивный знак для инвесторов, потому что на рынке какая-то стабильность, положительный настрой крупных инвесторов. А это уже сигнал для других инвесторов о том, что можно вкладывать деньги в акции и зарабатывать на этом.

Падение же не всегда может обозначать, что с рынка разбегаются все инвесторы и все с экономикой страны плохо. Рынок может падать из-за выхода каких-то текущих негативных новостей(санкции, война и т.п.). Да что там новости!   Просто неудачный твит или пост ключевых фигур страны могут обрушить рынок на 10%.

Крупные инвесторы  могут никак не реагировать на такие новости, а вот спекулянты как раз и просаживают рынок, но потом, зачастую, также быстро, как и падал, рынок восстанавливается.

Состав индекса РТС очень динамичен. Одни компании исключаются, другие включаются. Примерно входит 35-45 компаний. И одна компания не может занимать более 15% доли. Список меняется в третью пятницу последнего месяца квартала. На момент написания статьи в индекс RTS входит 42 акции.

В данной таблице очень интересный показатель free float. Переводится, как количество акций в свободном доступе, и которые может приобрести любой желающий на Московской бирже. Понятно, что данный показатель просто зашкаливает у такого гиганта, как Сбербанк (привилег.)

free-float Сбербанка привилегированного

Очень просто.

1. Чем выше free-float, тем привлекательней бумага для инвесторов.
2. Чем выше показатель, тем ликвидней инструмент.
3. Чем ликвидней инструмент, тем легче его купить или продать.
4. Чем больше акций в свободном доступе, тем тяжелей влиять на цену актива.

Если вы торгуете акциями, то показатель для вас будет информативным для диверсификации портфеля. Но можно торговать еще и фьючерсами на индекс РТС. Об этом чуть позже поговорим.

История развития

RTS-индикатор, в виде лакмусовой бумажки для нашего рынка, начал свой путь в конце 1995 года. И его значение составляло всего 100 пунктов. Сейчас его значение  1144 пункта.

Если поставить таймфрейм месячный на графике индекса РТC, то мы увидим всю историю взлетов и падений фондового рынка с 1995 года по 2020 год. Это достаточно большой промежуток времени, который включил в себя и экономические кризисы и слабость рубля, взлеты и падения нефти. Все это отразилось на истории графика.

Через два года только появился индекс ММВБ. В самом начале, в индекс РТС входило всего 13 компаний. И если сейчас доли по отраслям более или менее равномерно распределены в индексе, то тогда все почти занимал нефтегазовый сектор.

В этом году динамика индекса смешанная. И хорошо росли, и хорошо падали, и стагнировали. Для долгосрочных инвесторов картина не особо позитивная. Но по многим российским компаниям платят отличные дивиденды. И многих инвесторов это привлекает, они закупают в свои долгосрочные портфели компании с большими дивидендами. Тем более, что с каждым годом размер дивидендов увеличивается.

Динамика увеличения размера дивидендов с 2011 года

Видно, что в мае 2008 года был пик роста, а потом все рухнуло. В январе 2009 года нащупали на целое десятилетие крепкое ценовое дно, которое даже не смогли пробить в 2014 году.

График индекса РТС с сайта Московской биржи

За 25 лет самый сильный кризис был, конечно, с июня 2008 года по январь 2009 года. А тот максимум, который был в мае 2008 года так и не был достигнут за последние 12 лет. И его достижение сейчас кажется чем-то из области фантастики в перспективе ближайших лет.

Основные преимущества

Специалисты рассматривают фьючерсы, как разновидность отсроченного договора, который обращается на бирже, подкрепляясь взаимными расчетами и выплатами. История фондового рынка (ФР) показывает, что впервые такой вид сделки появился в США в середине XIX в. и получил широкое распространение на торгах в XXI в.

В РФ торговля РТС впервые произошла в 1995 г., и случилось это раньше, чем стартовала торговля акциями, потому что биржевые игроки оценили преимущества финансового инструмента. 1 сентября того же года определили и приняли базовое значение индекса на уровне 100 (пунктов), на который при подсчете финансовых показателей умножают РТС-индекс.

Фьючерс на индекс РТС имеет следующие плюсы:

• высокую волатильность;
• конкурирующую ликвидность;
• небольшую комиссию;
• расчеты в денежном эквиваленте;
• 5-дневную торговую сессию.

Высокая волатильность означает для трейдера, торгующего на бирже РФ, хорошую прибыль, полученную за контракты в течение 1 сессии. Ликвидность futures RTS позволяет быстро продать ценные бумаги по выгодной цене.

Приятно радует игроков ФР и невысокая комиссия за сделки с использованием фьючерсных бумаг. Такой бонус дает дополнительные преимущества сделкам этого типа.

Во время торгов расчеты за futures производятся в денежном эквиваленте. При этом цена финансового инструмента привязана к курсу доллар США/российский рубль.

Торговля договорами-фьючерсами ведется в течение 5 дней, во временном интервале с 10:00 до 23:45 с понедельника по пятницу. Такой промежуток считается продолжительной торговой операцией, поэтому futures-контракты пользуются спросом.

Расчет стоимости одного контракта

Разобравшись, что такое фьючерс, начинающему трейдеру нужно научиться рассчитывать стоимость контракта. Учитывая, что за начальное значение, на которое всегда умножается индекс РТС, принято 100, получается формула: фьючерсы на РТС-индекс (в пунктах) * 0,02 * текущий курс доллара США.

Например: РТС = 175, 0,02 — это 1 пункт фьючерса на индекс РТС, курс доллара = 63,81 руб. Стоимость контракта получается: 175 * 100 * 0,02 * 63,81 = 22 333,5 руб.

Срок действия фьючерса

У всех финансовых инструментов на фондовой бирже есть срок актуальности. В момент окончания срока действия (день экспирации) происходит путем вычисления разницы между текущей ценой и значением предыдущих биржевых суток.

Согласно законодательству РФ, конец срока действия фьючерс-контракта наступает каждое 15 число календарного месяца. Если на эту дату выпадает нерабочий день, то стоп-срок переносится на следующее число. Временной промежуток, по которому вычисляется маржа, от 15:00 до 16:00.

Окончание действия контрактов фьючерс на РТС-индекс происходит раз в квартал.