Инвестиции в акции — инструкция по инвестированию, какие выгодно покупать?

Причины инвестирования в развивающиеся рынки

Есть несколько причин для более быстрого движения на развивающихся рынках, чем на развитых:

Во многих странах, признанных развивающимися, биржи существуют всего несколько лет. Большинство людей, которые покупают акции, рассматривают инвестиции как азартные игры. Едва ли кто-нибудь проверяет, на какой стадии бычьего или медвежьего рынка мы находимся. Являются ли акции компании, которые мы покупаем, дорогими или дешевыми. Даже с точки зрения самых простых соотношений, таких как P / E (цена акции к прибыли, которую генерирует компания) или P / BW (отношение цены акции к стоимости).

К сожалению, здесь основным источником информации является семья или друзья. Которые, часто под влиянием умных трейдеров, скрывающихся под названием «инвестиционные консультанты», пытаются убедить бессознательных клиентов покупать акции или паи инвестиционных фондов.

В странах с долгой историей инвестирования память об исторических взлетах и падениях проникает в общество. Люди становятся более осторожными, не поддаются эмоциям под воздействием рекламы. Уровень финансового образования, следовательно, также выше.

Где купить акции

Что такое покупка акций? Как это сделать и куда обращаться?

Торговля акциями осуществляется через фондовые биржи. Современные технологии позволяют это делать удаленно посредством терминалов, установленных на компьютере.

На территории России работает несколько фондовых бирж, самыми крупными из которых являются:

• ММВБ;
• РТС.

В состав РТС входит два рынка — биржевой и классический. Последний отличается большими объемами сделок (бумаги торгуются крупными пакетами), валютой которых является доллар.

На биржах существует категория ценных бумаг, которые называют «голубыми фишками». Такие золотые акции, что являются наиболее доходными, весьма востребованны, чем и объясняется их высокая ликвидность.

В следующей категории находится тип предприятий, акции которых торгуются в значительно меньшем объеме. Таких насчитывается порядка 30.

В списке имеются еще несколько сотен компаний, которые смогли выставить свои акции на бирже, но сделки по ним проводятся в мизерных объемах.

Что такое купить акции на бирже? С точки зрения инвесторов такая торговля является весьма привлекательной, поскольку:

• деятельность биржи регулируется законами;
• сделки осуществляются моментально;
• можно выбрать подходящую стратегию торговли из большого списка по разным параметрам (длительность, интенсивность, объем);
• инвестор имеет возможность самостоятельно управлять капиталом.

Для того чтобы торговля акциями осуществлялась успешно, необходимо иметь немалые профессиональные навыки, в противном случае неумелый инвестор почти со стопроцентной гарантией потерпит неудачу, потеряв все свои вложенные средства. К сожалению, здесь недостаточно просто знать, что такое курс акции и что такое доходность акции. Понадобятся более глубокие знания.

Еще один плюс биржи — она тщательно проверяет эмитентов. Мошенникам туда попасть практически невозможно. Кроме того, ценные бумаги на бирже имеют так называемый уровень листинга — важный объективный параметр, позволяющий точнее оценить акции.

Существует три уровня листинга:

• Первый уровень (или первый котировальный список) — сюда попадают самые ликвидные бумаги наиболее доходных компаний, работающих на российском рынке.
• Во второй котировальный список определяются акции с меньшей доходностью, но и для этих предприятий (как и для первого уровня) является обязательной отчетность о своей деятельности не только перед биржей, но и публикация информации в Интернете.
• Третий уровень представлен так называемыми некотировальными бумагами. Информация по надежности этих предприятий на бирже отсутствует, инвестору придется оценивать ее самостоятельно, если он хочет приобрести акции компаний из третьего списка или тех, которым не присвоен уровень листинга.

Совершать сделки на бирже имеют право только компании, обладающие брокерской лицензией, при этом необходимо еще и быть аккредитованным на конкретной бирже.

Любой человек, заинтересованный инвестировать собственные средства в ценные бумаги, также может заключить договор с брокерской компанией и передать ей свои поручения для покупки или продажи акций на бирже. За это брокер взимает определенное вознаграждение. Сейчас этот процесс проходит в онлайн-режиме при помощи специальных компьютерных программ — терминалов, тогда как в докомпьютерные времена поручения биржевым брокерам давались по телефону.

Современные технологии позволяют инвестору в реальном времени:

• контролировать динамику котировок;
• при помощи автоматических систем проводить анализ показателей;
• получать новости и биржевые графики;
• видеть, как формируются заявки.

Обилие современной техники и программного обеспечения позволяет любому частному инвестору выбрать подходящий вариант контроля ситуации на бирже через терминал. Для этого необходимо заключить договор с брокером.

То есть техническая сторона биржевых сделок проработана таким образом, что позволяет совершить покупку или продажу в течение секунды за один клик

Но очень важно, чтобы данное действие основывалось на обдуманном решении, подкрепленном определенными знаниями

Как выбирать акции?

Я предпочитаю вкладывать деньги исключительно в акции Американских компаний. Они показывают хороший рост и как дополнение они в долларах, что является еще и валютной диверсификацией.

Акции показывают рост на долгосрочной перспективе, еще и доллар постоянно прибавляет пару копеек. Потому при выводе прибыли я получаю приятный бонус в виде разницы курса рубля к доллару.

Но и в акциях Российский компаний так же есть хорошая штуковина — это дивиденды, которые компании будут вам выплачивать за то, что вы являетесь держателями этих акций. Дивиденды каждый год разные от 1-15 % в зависимости от прибыли компании.  

Вы можете отобрать акции с самыми щедрыми дивидендами и получать прибыль, намного превышающую банковский вклад. Некоторые из таких компаний: Башнефть 17 %, Мечел 12 %, Северсталь 11 % и. др.

Самый лучший вариант, конечно же, вложить деньги и в те и в другие акции, чтобы получить максимально сбалансированный и диверсифицированный портфель. Вы будете зарабатывать на росте акций, получать дивиденды, а при конвертации валюты в рубли зарабатывать на разнице курса. Это идеальный вариант инвестирования денег в акции.

Правила успешных инвестиций в акции на долгосрок

Сформулируем несколько простых правил, которых следует придерживаться долгосрочному инвестору:

определите свой риск. Здесь речь идет не о каком-то проценте, который рассчитывается с использованием ставки дисконтирования. Определите ту сумму, от потери которой ваш уровень жизни не ухудшится;

• если в ближайшие 5 лет вам могут понадобиться деньги, которые вы собираетесь вложить в акции, или их часть – лучше отказаться от долгосрочного инвестирования или уменьшить стоимость портфеля;
• выбирая лучшие акции для долгосрочного инвестирования, не ограничивайтесь одной отраслью. Предположим, на российском фондовом рынке бумаги нефтегазового сектора занимают лидирующие позиции. «Разбавьте» свой портфель акциями компаний IT-сферы или энергетики – это уменьшит ваш риск;
• придерживайтесь выбранной стратегии;
• не паникуйте при колебаниях рынка в краткосрочной перспективе. Оценивайте динамику по годам.

Склоняйтесь к акциям недооцененных компаний

Важный пункт о том, как выбрать акции. Если у компании высокое соотношение — капитализация/чистая прибыль (мультипликатор P/E), то это значит, что она переоценена рынком.

Мультипликатор P/E позволяет оценить реальную привлекательность компании, не обращая внимания на эмоции. Разумный инвестор любит этот показатель. Он демонстрирует насколько быстро будет окупаться компания.

Например, сейчас у Netflix P/E показатель равен 159 — это означает, что если купить такой бизнес целиком, то вложения, на данный момент и при сохранении данной чистой прибыли, окупятся через 159 лет. Теперь подумайте о том, хотели бы вы приобрести Netflix и их акции? Ответ каждый сформирует для себя сам.

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

Любой инвестиционный инструмент имеет свои достоинства и недостатки. Надо научиться одни использовать, а другие – минимизировать. Новичку можно и нужно с нуля научиться работать с акциями. Они могут дать доход, в несколько раз превышающий инфляцию и процент по банковскому депозиту.

Плюсы:

• для инвестирования не требуется большого капитала;
• высокая потенциальная доходность, которую можно получить от дивидендов и роста стоимости актива;
• возможность снизить риск путем вложения в индексные фонды;
• большие возможности для диверсификации портфеля, можно купить бумаги разных стран, в разной валюте;
• высокая ликвидность большинства котируемых на бирже бумаг, которая дает возможность купить и продать их в любой момент времени;
• доступность торговли для всех частных инвесторов;

Минусы:

• высокий риск по сравнению с более консервативными инструментами;
• никто не гарантирует получения дохода (котировки могут упасть, а дивиденды могут вообще не выплачиваться);
• высокая волатильность, особенно при краткосрочном инвестировании;
• выбор активов требует хотя бы минимальных знаний для анализа;
• влияние мажоритариев на развитие компании и, соответственно, на стоимость акций.

Примеры долгосрочных портфелей из акций

IWDA+EIMI или VWRA

IWDA – это всемирный индексный фонд (iShares Core MSCI World UCITS ETF), где преобладают американские ценные бумаги. Его можно использовать в комбинации с EIMI, куда входят бумаги развивающихся стран.

Классическая пропорция такого портфеля:

IWDA – 80% (доходность – 34%)

EIMI – 20% (доходность – 19%).

Данные о доходности приведены за 2018–2020 гг.

Другой вариант – VWRA (Vanguard FTSE All-World), зарегистрированный в Ирландии. Это тот же индекс FTSE Global All Cap, куда не вошли компании малой капитализации и 8 государств – около 0,2%.

Доходность VWRA за 2018–2020 годы составила 25%.

Как видим, если добавить в портфель акции развивающихся стран – прибыль будет выше.

Эти ETF обладают еще одной особенностью, которая будет полезной для долгосрочного инвестора: дивиденды по акциям не выплачиваются, а реинвестируются. В связи с этим налогообложение за весь период инвестирования отсутствует. Налог на доходы уплачивается только при продаже ценных бумаг.

FXWO

Биржевой ETF FinEX Global Equity UCITS (FXWO) торгуется на Мосбирже с 2020 года и отслеживает индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index, куда входят такие гиганты, как Facebook, Apple, Alibaba, Microsoft и др.

В этот фонд можно вкладывать средства как в рублях, так и в долларах. Стоимость одной акции составляет чуть более 1 руб. Доходность за 2020 год – 38%.

FXRL

Этот фонд полностью повторяет структуру FXWO, единственным отличием является то, что он торгуется только в рублях и применяет валютное хеджирование. Таким образом, долгосрочный инвестор застрахован от колебаний курса рубля к доллару. Доходность в 2020 году – 13,6%.

Акции этих фондов можно приобретать на ИИС и воспользоваться одной из налоговых льгот по выбору:

• инвестиционный налоговый вычет в размере 13% от суммы на ИИС;
• освобождение доходов от НДФЛ.

Шаг второй: Где и как купить акции

Акции продаются и
покупаются на специализированных
торговых площадках именуемых биржами.
Но не волнуйтесь, вам нет нужды покидать
своё уютное кресло и отправляться в
шумный, находящийся в беспрестанном
движении биржевой зал. За вас это сделает
брокер. Более того, если бы в даже захотели
окунуться непосредственно в атмосферу
биржевых торгов и пришли бы таки на
биржу, вам бы всё равно никто бы ничего
не продал (равно как и не купил бы ничего
у вас). Дело в том, что для совершения
подобного рода сделок необходима
лицензия профессионального участника
рынка ценных бумаг выдаваемая ЦБ РФ.

Такая лицензия имеется
у любого брокера имеющего официальную
аккредитацию на биржевой площадке. И
для того, чтобы купить или продать акции
вы должны воспользоваться посредническими
услугами того или иного выбранного вами
брокера.

Вопрос выбора брокера для биржевой торговли не стоит так остро, как например, выбор дилера для торгов на Форекс (где каждый второй первый — мошенник). Фондовый рынок вообще отличается достаточно высокой надёжностью в плане совершения любых операций на нём. Здесь не стоит опасаться того, что вам предоставят недостоверные котировки, будут чинить препятствия при попытке закрыть прибыльную сделку и вывести заработанные средства, а то и вовсе – просто кинут на деньги.

Поэтому выбирать брокера
нужно, в первую очередь, исходя из условий
удобства работы с ним

При осуществлении
выбора обратите внимание на следующие
основные аспекты:

1. Наличие лицензии на
   осуществление брокерской деятельности
   (от ЦБ РФ). Если таковой не имеется, то
   перед вами 100% мошенники;
2. Порядок расчёта
   вознаграждения. Брокер работает не
   бескорыстно, а за комиссионные, размер
   и порядок начисления которых не лишним
   будет узнать ещё на этапе выбора;
3. Качество работы
   службы поддержки (по отзывам клиентов).
   Неприятно будет впоследствии столкнуться
   с тем, что при возникновении неотложных
   вопросов (связанных, например, с
   техническими моментами совершения
   сделки) вы попросту не сможете дозвониться;
4. Используемые торговые
   терминалы (в том числе и мобильные).
   Удобнее будет работать с тем терминалом,
   который вам уже более или менее знаком.
   А кроме этого, возможно вы планируете
   совершать сделки со смартфона или
   планшета;
5. Многие брокеры в
   качестве бонуса своим новым клиентам
   предоставляют услугу бесплатного
   обучения основам биржевой торговли.
   Если для вас это актуально, то уточните
   и этот вопрос тоже.

Более подробно эта тема раскрыта в материале: «Брокеры на бирже. Рекомендации по выбору и по минимизации своих рисков при работе с ними»

Где инвестировать в акции

Акции продаются на биржах – площадках, которые организовывают торги ценными бумагами. В России есть две биржи – Московская и Санкт-Петербургская. На первой торгуются российские ценные бумаги. На второй – зарубежные.

Правда, покупать акции напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию (брокера) – профессионального посредника, который регистрирует начинающего инвестора на бирже и исполняет его поручения по сделкам. Например, «Купить десять акций Лукойла» или «Продать пять акций Intel».

Чтобы начать работать с брокером, откройте у него брокерский счёт. Он нужен для учёта доходов инвестора. Перед покупкой бумаг на счёт заводят деньги, а после их продажи – выводят на него прибыль. Ещё на брокерский счёт автоматически приходят дивидендные выплаты.

Как купить акции дистанционно

Купить акции можно через брокера «Тинькофф Инвестиции». Вся процедура проходит онлайн, а отслеживать состояние активов можно через личный кабинет.

Заполните заявку на брокерский счёт

window.addEventListener(«load», function() {
const linkList = jQuery(‘a’);
let clientId = «»;
try {
clientId = yaCounter47841770.getClientID();
} catch(e) {
console.log(e);
}
linkList.attr(‘href’, «https://dp.tinkoff.ru/click?lid=2972&cid=109140&sub10=investlab&sub11=kak-investirovat-v-akcii&sub12=» +clientId);
linkList.removeAttr(‘data-tinkoff’);
});

– он оформляется бесплатно. Для этого нужен паспорт.

Когда счёт будет готов, «Тинькофф» даст вам доступы в личный кабинет и мобильное приложение, где можно начать покупать акции. Перед этим пополните счёт с банковской карты.

За каждую операцию брокер берёт комиссию (от 0,025% от общей суммы сделки).

Читайте: Как правильно диверсифицировать портфель

Виды инвестиций в акции

Покупая акции, вы становитесь соучастником долевого капитала компании. Можно посещать заседания, предлагать какие-то проекты, голосовать за что-то. Но вряд ли это приносит прибыль

Говоря о том, что акции должны работать, обращаю ваше внимание на такие виды:

• Обычные;
• Голубые фишки;
• Привилегированные.

Задача каждого — принеси вам наибольшую прибыль.

В сравнении с краткосрочными инвестициями, акции могут принести прибыль через любое время: от месяца до пары лет. И здесь все зависит от ситуации на рынке, насколько курс компании колеблется на фондовых биржах (да-да, это вот те безумные места, где люди что-то кричат, держа в руках карточки, и завороженно смотрят на экраны, постоянно проводят переговоры… Хотя на самом деле, сегодня у них поспокойней).

Отмечу, что в развитых экономиках только для предложения права голоса у человека на руках должно быть минимум 15% всего пакета. А пока наша страна не может этим похвалиться, остается вспоминать, как в 90-х массово все покупали обычные акции с целью получения дивидендов.

Обычные акции

Большинство компаний периодически проводит распродажу (в том числе, и предновогоднюю) своих акционных активов. Делается это с одной главной целью — привлечь капитал извне. Желание самого инвестора понятно — заработать денег, но компания может оставлять за собой право регулировки выплат дивидендов:

По истечению определенного периода выплаты распределяются согласно долевому участию акционеров;
Первостепенной важностью для направления прибыли остается развитие компании и выход ее на новый уровень.

Отмечу, что последняя практика была характерна для первых 10 лет развития гиганта Google. А вот часто дивиденды выплачивают компании-производители или предприятия, которые специализируются на добыче чего-то. В Европе лидером по выплатам за 2016 год была компания Ford.

Я советую всем понять еще на старте: доходность определяется курсом цен на рынке, а не размером и частотой выплат.

Привилегированные акции

Основная разница с обычной — дает право управлять акционным обществом

Разумеется, что цена на рынке выше, но такой вид ценной бумаги принимается во внимание тогда, когда вопрос «Куда инвестировать деньги» решен с максимальной точностью и инвестор хочет получить исключительное право руководить корпорацией

Покупая такой пакет бумаг, вкладчик получает еще супер-условия:

• Первостепенное право на выплату дивидендов независимо от суммы прибыли фирмы (исключение составляет минусовый период);
• Если компания «рухнула», привилегированный акционер имеет право на часть капитала или имущества, а только потом все остальное делится между обычными акционерами.

В России закон четко определяет долю таких «мажорных пакетов» – не более четверти от всего капитала. Но если вы хотите быть уверенным в большей ликвидности, проведите параллель с казино.

Голубые фишки

Именно с этого заведения пришло названия фишек, поскольку они наиболее дорогие. Также они выступают индикаторами всего рынка: их рост говорит о росте акций компаний первого и второго эшелона, падение — аналогичное направление финансового развития. Меня всегда удивляло, почему пока нет общепринятых критериев, к какому эшелону отнести акции той или иной компании. Например, Московская биржа регулярно торгует «голубыми фишками» 16 компаний, а в мире наиболее раскрученными считаются The Coca-Cola Company, IBM, Apple, и Ford.

Долгосрочная перспектива этих ценных бумаг — рост, и, как правило, после падения в пунктах, «голубые фишки» снова набирают в плюс. Вместе с этим выделяют и другие их перспективы:

• Высокая ликвидность продиктована длительным сроком на рынке;
• Сложно «потопить» гиганта, а то и вовсе монополию;
• Высокий показатель стабильной и подкрепленной капитализации;
• Большое количество сделок, которые совершает компания.

И если вы пока не знаете, с чего начать инвестирование, предлагаю важных 7 советов, которые помогут определиться с компанией и помогут расслабиться.

Перед тем как начать

Есть, конечно, у фондового рынка и обратная сторона медали. Здесь можно не только заработать баснословные деньги, но, также и потерпеть сокрушительные убытки

Важно найти для себя такой баланс в соотношении риска и прибыли, чтобы стабильно оставаться в плюсе (всегда это делать – задача весьма труднодостижимая, но в среднесрочной перспективе оставаться в прибыли под силу каждому более-менее грамотному инвестору)

Ниже приведены те базовые истины, постижение которых позволит вам сделать первые шаги к успешному инвестированию в акции. Здесь мы коснёмся и теории (те самые основные представления, которые вы должны знать об акциях), и практики инвестирования. Поговорим о таких вещах как управление капиталом и правильное формирование портфеля ценных бумаг. А в заключение, вашему вниманию будут представлены ссылки на несколько простых стратегий инвестирования в акции.

Ещё один момент перед тем как начать. Уместить всю необходимую информацию в одной, даже сравнительно большой статье довольно сложно. Поэтому по ходу изложения я буду давать ссылки на другие материалы сайта более подробно раскрывающие суть отдельных рассматриваемых вопросов. Для полного понимания изложенного здесь материала, я настоятельно рекомендую вам не пренебрегать ими.

Топ-10 компаний с самыми прибыльными акциями

Чего ни сделаешь для любимого читателя! Приведу для ориентировки списки с хорошими показателями (напоминаю: сегодняшний результат – не гарантия выплат в будущем).

Российских

Лидерами роста в 2019 г. стали (рост в процентах):

• Павловский автобус – 556,25;
• Банк Кузнецкий – 227,73;
• ОМЗ – 182,49;
• МРСК Северного Кавказа – 138,14;
• ЯТЭК – 133,97;
• Аптечная сеть 36.6 – 130,04;
• ТНС энерго Воронеж – 120,95;
• ОГК-2 – 107,45;
• ТрансКонтейнер – 100,23;
• МРСК Сибири – 99,51.

 По данным Мосбиржи лидеры по дивидендной доходности (рост в процентах):

• Центральный телеграф, акция прив. – 52,40;
• Центральный телеграф, акция об. – 43,08;
• НКНХ, акция прив. – 28,28;
• НКНХ, акция об. 21,51;
• Мечел, акция прив. – 20,32;
• Астраханская ЭСК, акция об. – 20,13;
• Сургутнефтегаз, акция прив. – 20,08;
• МРСК Центра и Приволжья, акция об. – 19,66;
• НЛМК, акция об. – 18,90;
• Татнефть, акция прив. – 18,80.

Зарубежных

Лучшими по росту цены на NASDAQ показали себя (рост в процентах):

• BeiGene, Ltd – 558,3;
• NVIDIA Corporation (отмечается просадка) – 530,9;
• SodaStream International, Ltd – 530,2;
• Weight Watchers International Inc (контроль веса, системы питания) – 453;
• Scientific Games Corporation – 438,6;
• Nektar Therapeutics – 438,6;
• Chegg, Inc. (образовательные программы) – 395,8;
• Weibo Corporation – 375,6;
• Shopify, Inc. – 269,5;
• GrubHub, Inc. (доставка продуктов питания) – 264.

Лидерами роста стали:

• Avon (в 2019 г. котировки прибавили 93 %);
• Momo (соцсеть Китая) – 91 %;
• Bed Bath & Beyond — на 50 %.

Если нацелены на дивиденды из-за границы, покупайте «дивидендных аристократов». Эти ценные бумаги на протяжении 25 лет увеличивают выплаты (рекомендую инвестировать на локальных просадках). На 30.09.2019 это:

• Consumer Staples – 23 %;
• Industrials – 22 %;
• Financials – 12 %;
• Consumer Discretionary – 11 %;
• Health Care – 11 %;
• Materials – 10 %;
• Energy – 3 %;
• Technology – 2 %;
• Real Estate – 2 %;
• Utilities – 2 %.

Сравните список со списком РБК:

• Norfolk Southern – 141,21 %;
• Macy’s – 129,67 %;
• Delta Air Lines – 92,29 %;
• Eaton – 80,36 %;
• Apple – 80,22 %;
• PetroChina – 77,77 %;
• Boeing – 77,60 %;
• Welltower – 58,57 %;
• Nokia – 58,54 %;
• Mariott – 54,95 %.

Первый список активно торгуется на американских биржах. В ценные бумаги по списку РБК можно инвестировать у нас.

Торговые стратегии на акции 2021

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.Стратегия реализуется следующим образом:

1. Проводится анализ небольших компаний, но с капитализацией не менее 50 миллионов долларов.
2. Отклоняются компании из коммунального и финансового секторов.
3. Рассчитывается соотношение EBIT / EV для каждой компании.

EBIT – прибыль до вычета процентов и налогов, представляет собой концепцию, примерно эквивалентную операционной прибыли. В свою очередь, EV означает стоимость предприятия, понимаемую как рыночная стоимость капитала компании и рыночная стоимость чистого долга.

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

• Акции медицинских компаний
• Перспективные китайские акции

Анализ рисков

Любой финансист спокойно относится к рискам. Это неотъемлемая часть процесса инвестирования. Перед тем как решить, в какие акции вкладывать свободные деньги, нужно:

1. Дать оценку текущему положению вещей. Достигнут ли максимум финансового потенциала? Насколько выражается готовность пойти на серьезные риски ради возможной прибыли?
2. Ограничить временные рамки инвестирования.
3. Изучить ликвидность акций (возможность перевода в наличные), рассчитать сумму, которая послужит резервом на срок не менее полугода в случае потери работы. Только при наличии свободных денег стоит покупать ценные бумаги для долгосрочной цели.
4. При наличии стабильного заработка можно покупать акции как более рискованные ценные бумаги. Если доходы непредсказуемы, то рекомендуется использовать надежные инструменты, например, облигации.

Успешность любого инвестора опирается на знание основ макроэкономики и работы на фондовом рынке. Также нелишним будет изучение мнений известных экспертов, аналитиков, практиков. Существует масса пособий, книг, тренингов, бесплатных онлайн-уроков и обучающих лекций о том, как правильно вкладывать деньги в акции.

Момент времени для инвестирования — тяжелое психологическое решение

Инвесторы хотят покупать компании, имеющие хорошие прибыли, без долгов, с перспективами роста. Но обычно такие бизнесы будет стоить дорого, поскольку есть ещё миллионы инвесторов, которые тоже этого хотят и уже инвестировали в неё деньги.

Самый лучший момент для покупки на опережение, когда у бизнеса всё плохо и покупать страшно. Психологически сложно принять решение о покупке акции в такие моменты. СМИ и аналитики будут писать про затяжное падение, отсутствие вариантов для выхода из кризиса, надвигающуюся рецессию и прочее. Тем временем котировки акций, подтверждая их слова, валятся вниз день за днём.

За 10 лет на рынке, я каждый год вижу сравнение любой экономической сложностью с ситуации, которая была во время великой американской депрессией 1929-1933 гг.. Поэтому уже не удивляюсь таким сравнениям.

«О каких инвестициях может идти речь, когда везде царствует экономический кризис, никаких перспектив не видно» — примерно такие мысли у большинства инвесторов в периоды падений котировок. В этом и есть сложность. Надо активно искать акции, которые испытывают краткосрочные общее давление, после чего быстрее всех будут восстанавливаться.

Когда в экономике всё хорошо, то и стоимость акций уже другая. Она будет значительно выше, премия за риск низкая в спокойное время.

Большинство рядовых инвесторов инвестируют в акции, когда уже поздно и цены дороги. Рост подошёл к верхней границе. Наступает падение, они терпят какое-то время, усредняются. Но не выдерживают натиск негатива и продают при существенных потерях в -10%, -30%. Это типичное поведение начинающих.

Какие акции выбрать для инвестиции: зарубежные или российские

С 2014 г. на Санкт-Петербургской появились более 1000 иностранных компаний. Теперь для российских инвесторов они доступны для покупки даже через наших брокеров.

Стоит ли инвестировать в зарубежные акции? Американский рынок очень крупный с тысячами компаний. Выбор огромный.

В статье российские или американские компании приводилась таблица, где сравнивали доходности инвестиций двух рынков. Пришли к выводу, что доходность сильно зависит от момента входа и курса рубля.

Если сравнивать 20 летний период, то наш рынок вырос больше. А за 10 летний период американский рынок. Но это связано с девальвацией рубля в 2014 г.

Если есть крупный портфель (от 3 млн рублей), то можно часть денег инвестировать в зарубежные компании. Это позволит сделать диверсификацию рисков. А если капитал небольшой, то лучше вложиться в наш рынок.

График котировок основного американского фондового индекса S&P500 в рублях (Си Пи 500) без учета реинвестирования дивидендов:

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

Инвестиции в акции с учетом высокого риска – не спонтанная покупка. На долгосрочную перспективу я приобретаю акции, предварительно проведя выборку компаний по Б. Грему (рекомендую к прочтению его книгу «Разумный инвестор»), где:

1. Наблюдается рост выручки.
2. Рентабельность больше 0.
3. Коэффициент текущей ликвидности больше 2.

Компании публикуют финансовую отчетность в сети, поэтому проблем с получением информации не будет.

Из оставшихся компаний выбираю недооцененные рынком (используя несколько мультипликаторов), оцениваю риски и макропоказатели. Затем покупаю на бирже с учетом собственной стратегии.

Как выбрать, в какие акции вкладываться

Вроде все понятно. Но как дело доходит до инвестиций, желание проводить финансовый анализ, разрабатывать стратегию минимизации рисков мгновенно улетучивается.

Облегчите задачу – воспользуйтесь скринерами, например:

• https://ru.tradingview.com/screener (для отечественного рынка);
• https://finviz.com/screener.ashx (для зарубежных компаний).

По этому алгоритму формируется инвестиционный портфель. Но это не означает, что «инвестировали и забыли».

Не стоит держать акции убыточных компаний в надежде на чудо:

1. Каждый квартал проводите анализ уже имеющихся ценных бумаг.
2. Обязательны для отслеживания новости (например, разговоры о Яндексе заставили понервничать).

Когда мой прогноз показывает рост рисков падения котировок – продаю акции.

Где и как купить акции

Основной источник инвестиций в акции – биржи. В России – Московская и Санкт-Петербургская.

Сразу выходить на зарубежный рынок не советую:

• гораздо более высокий порог входа и комиссии;
• различие в законодательстве и налогообложении;
• незнание языка;
• отсутствие навыка торговли – все вместе приведет к убытку.

Это тот случай, когда компания намерена произвести эмиссию:

1. Желающие регистрируются (через брокера) в книге (бук).
2. Под выкуп на счету резервируются средства.
3. После формирования книги и списания средств инвестор становится собственником только что выпущенных акций.

Инвестиции в акции для начинающих

Вопрос сложный, но вполне решаемый. Говоря об инвестициях в бизнес, всем хочется получать прибыль, а не забирать дивиденды колбасой или металлом из заводов, поэтому следуйте 7 советам для успеха с этими финансовыми инструментами:

1. Изучите компанию. Спросите не только себя, что вы знаете о бренде, но своих знакомых, а еще лучше — экспертов.
2. Мониторинг поведения акций на разных биржах.
3. Сколько кризисов и взлетов переживала компания.
4. Насколько конкурентный рынок.
5. Определите максимальную сумму для вложений.
6. Просчитайте наперед со специалистом срок и процент окупаемости;
7. Купите акции нескольких компаний.

На последнем пункте я всегда настаиваю: не известно, как поведут себя акции на одной бирже, что может спровоцировать рост или падение, но всегда хочется иметь гарантии. Я специально не выделяла это в важный шаг, поскольку хочу остановиться отдельно — способ, как вы будете покупать акции.

Покупка акций напрямую

Если быть точной — напрямую — все равно означает через посредника, но при этом компания торгует акциями на своем балансе специально для таких целей. Многие эксперты, а также те, кто уже успел ощутить «прелесть» прямой покупки, говорят о том, что это хлопотно, не очень быстро, сложнее, чем у брокера и даже финансового не совсем выгодно. Единственный плюс — символическая привязка к тому, что акции покупаются у их непосредственного владельца. Учитывайте и сумму для посредника.

Как правило, сделки проводятся 1 и 15 числа каждый месяц, а возможность заработать на курсе не совсем велика. Сегодня напрямую акции продаются в онлайн-формате, но все равно уступают брокерским услугам.

Услуги брокеров

Основная задача — предоставить частным лицам возможность участвовать в торгах. И все, что вас отделяет от начала активной стадии торгов, поиск грамотного, ответственного и надежного брокера

Далее важно открыть счет, разумеется, что пополнить его и в телефонном или онлайн-формате отдавать распоряжения брокеру о покупке/продаже тех или иных акций

Услуги брокера априори не могут быть дешевыми. Нет, они конечно могут «стоить 3 копейки», но какой толк с такого специалиста? Согласитесь, нужен не просто посредник, нужен советчик и финансовый аналитик. Плюс, что брокер параллельно работает с несколькими компаниями, изучает их поведение на рынке и может принимать решения, позволяющие инвестору получать стабильную прибыль.

Мониторинг фондового рынка

Как правило, именно специалист проводит фундаментальный и технический анализ привлекательности каждого пакета акций, независимо от их валовой стоимости. Разница — в основном подходе мониторинга

Говоря о фундаментальном, во внимание берутся экономические показатели предприятия, в том числе, отчеты и бизнес-планы

Технический сосредоточен на анализе котировок бирж и рынков. Другими словами, компания может быть с супер-стратегий и отличными показателями производства, но какая гарантия того, что ее акции будут интересны кому-либо для покупки.

Порой, для привлечения прямых инвестиций, или для продажи акций своей фирмы люди идут на многое. На телевидении США долго работает проект «Shark Tank», где владелец бизнеса напрямую общается с 5 миллиардерами с целью продать часть акционного пакета или получить другие вливания. Эти финансовые гении точно знают, как нужно зарабатывать.